Negotovost glede vojaških posredovanj, cen energentov in posledično inflacije je povsem razumljiva. Toda v takšnih razmerah jo praviloma najbolje odnesejo tisti, ki uspejo ohraniti mirne živce za premišljene odločitve.
Energija kot motor inflacije
Bližnji vzhod je pomembno vozlišče svetovne oskrbe z energijo. Trenutne napetosti so že dvignile cene nafte in naftnih derivatov, kar v ekonomskem smislu deluje kot domino efekt. Centralne banke in neodvisni analitiki so si enotni: če se razmere ne bodo kmalu umirile, nas čaka vsesplošna rast cen.
Toda težava ni le v trenutni ceni nafte na borzi. Tudi če sprte strani dosežejo premirje čez noč, bodo posledice konflikta z nami še dolgo. Poškodovana naftna in plinska infrastruktura zahteva mesece ali celo leta za popravilo. To pomeni, da se proizvodnja in transport ne bosta vrnila na ravni pred konfliktom takoj, kar bo ohranjalo pritisk na ponudbo.
Zakaj bi nas to skrbelo, če ne vozimo avtomobila na bencinski pogon? Ker je nafta mnogo več kot gorivo. Je osnovna surovina za:
- Petrokemično industrijo: praktično vsi umetni materiali, od embalaže do plastike v pametnem telefonu, so izdelani iz nafte.
- Kmetijstvo: Bližnji vzhod je ključen za proizvodnjo umetnih gnojil. Višje cene gnojil neposredno pomenijo dražjo hrano na policah.
- Industrijsko proizvodnjo: plin je pomemben energent za industrijo, v mnogih državah pa je tudi vir za proizvodnjo električne energije.
V takšnih okoliščinah vprašanje ni več, ali se bo inflacija zvišala, temveč kako visoka bo. Dlje kot bodo dobavne verige ovirane, močnejši bo udarec za kupno moč prihrankov.
Trgi med strahom in optimizmom
V idealnem svetu bi se finančni trgi odzivali s skorajda matematično natančnostjo. V realnosti pa jih pogosto vodijo čustva in geopolitični signali. Ameriško in izraelsko posredovanje v Iranu prinaša negotovost, ki jo najbolje opišejo nihanja grafov na borzah.
Videli smo že, kako lahko ena sama izjava svetovnega voditelja zamaje najpomembnejše trge. Paradoksalno je, da lahko ista oseba z optimistično napovedjo že naslednji dan povzroči odboj navzgor. Takšna nepredvidljivost ustvarja vtis, da stara pravila ne veljajo več. Špekulacije o trgovanju na podlagi notranjih informacij glede uradnih izjav lahko le še povečujejo občutek nelagodja pri vlagatelju posamezniku.
Kaj naj stori vlagatelj?
Kaj torej storiti, ko se zdi, da so možni prav vsi scenariji? Prvi odgovor je razpršitev. Vzajemni skladi ostajajo učinkovito orodje za zmanjševanje tveganja. Namesto da bi stavili na posamezno podjetje ali ozek sektor, ki je lahko neposredno izpostavljen konfliktu, vzajemni sklad vašo naložbo porazdeli med stotine različnih vrednostnih papirjev.
Za tiste vlagatelje, ki ste bolj naklonjeni previdnosti, a želite svoje prihranke zaščititi pred inflacijskimi pritiski, je poleg delnic in obveznic tukaj še naložbeni razred denarnega trga.
Sklad Triglav Money Market EU
Skladi denarnega trga so zasnovani za ohranjanje vrednosti in likvidnost. Čeprav so dolgoročni donosi tukaj praviloma nižji od delniških skladov, so v obdobjih visoke negotovosti pribežališče za tiste, ki želijo dodatno znižati tveganje.
Pomembna prednost za obstoječe vlagatelje
V okviru krovnega sklada Triglav Investments lahko svoje naložbe prenašate med podskladi neobdavčeno. Če želite zmanjšati izpostavljenost delnicam ali obveznicam, lahko sredstva prenesete v podsklad Triglav Money Market EU. S boste ohranili neprekinjen proces plemenitenja brez plačila davka na kapitalski dobiček ob prenosu.
Zakaj ni dobro prodajati iz strahu
Zgodovina uči, da so odločitve, sprejete v strahu, redko optimalne. Prodaja naložbe v trenutku, ko so cene nižje zaradi popravka, pomeni, da ste “ izgubo na papirju” spremenili v dejansko izgubo.
Dolgoročni vlagatelj se mora zavedati dveh stvari:
- Šteje čas na trgu: če pogledamo daljšo časovno premico, so geopolitični konflikti praviloma le kratka obdobja večje nihajnosti na poti k dolgoročni rasti.
- Davčne posledice in obrestno-obrestni račun: z unovčitvijo naložbe prekinete proces obrestno-obrestnega računa in se soočite z obveznostjo plačila davka. Če namesto tega sredstva le prestavite v manj izpostavljen podsklad, vaše premoženje ostaja "v igri", pripravljeno na trenutek, ko se bodo razmere stabilizirale.
Izkoristite možnost, ki vam je na voljo
Svet okoli nas se spreminja, a osnovna načela investiranja ostajajo enaka. Namesto umika v gotovino, ki jo bo inflacija počasi, a zanesljivo razjedla, v primeru želje po zmanjšanju izpostavljenosti raje prilagodite svojo naložbeno strukturo.
Sklad denarnega trga Triglav Money Market EU nudi zavetje pred največjimi viharji, hkrati pa vam omogoča, da ohranite strateško pozicijo za prihodnost. Ko se bo dogajanje na Bližnjem vzhodu in trgih stabiliziralo, lahko sredstva nato preprosto prestavite nazaj v delniški ali mešani sklad – brez obdavčitve in brez prekinitve plemenitenja.
Predvsem pa, ohranite dolgoročen pogled. In če se želite o svojem portfelju in možnosti posvetovati s finančnim strokovnjakom, na spodnji povezavi rezervirajte svoj brezplačni termin.
Kako zaščititi prihranke pred inflacijo?
Posvetujte se brezplačno z našimi finančnimi strokovnjaki.