Kaj naj vsebuje celovit osebni naložbeni portfelj?

Povsem v skladu s človeško naravo je, da se naše misli bolj osredotočijo na teme, ki trenutno prevladujejo v medijih in naših družbenih krogih. Ko se v nekem obdobju več govori o vlaganju v (na primer) nepremičnine, enostavno še nas “potegne notri”. Toda na tak način lahko spregledamo ali zanemarimo širšo paleto naložbenih možnosti, s katerimi bi svojemu premoženju zagotovili želeno ravnovesje med potencialom za rast in dolgoročno stabilnostjo.

Ko razmišljamo o celovitem osebnem naložbenem portfelju, je zato bistvenega pomena, da se usmerimo v širino ter besedo “ali” zamenjamo z besedo “in”.

Ko se vprašamo “ali naj izberem naložbe v vrednostne papirje ali morda raje plemenite kovine”, namreč razmišljamo izključujoče. Za razpršen portfelj, ki zagotavlja dolgoročno stabilnost, moramo razmišljati vključujoče. Ne odločamo se torej med vrednostnimi papirji in plemenitimi kovinami, temveč koliko enega in koliko drugega naj vključuje naš portfelj.

Različni naložbeni razredi niso medsebojni tekmeci, temveč zavezniki pri zaščiti in rasti premoženja. Vprašanje tako ni, katera naložba bo zmagovita, pač pa kakšno je optimalno razmerje med enim in drugim naložbenim razredom.

Sestavine zrelega in stabilnega portfelja

V celovitem osebnem naložbenem portfelju je prostor za različne naložbene razrede, saj vsak izmed njih v ekosistemu osebnih financ opravlja točno določeno vlogo:

• Vrednostni papirji: sem se uvrščajo delnice in obveznice, do katerih lahko na najbolj učinkovit način dostopamo prek delniških, mešanih in obvezniških  vzajemnih skladov. Zanje sta značilni visoka likvidnost in praviloma dolgoročna rast.
• Plemenite kovine: zlato, srebro, platina in druge kovine so skozi stoletja dokazale svojo vlogo kot fizično zatočišče oziroma hranilec vrednosti v časih povečane negotovosti.
• Nepremičnine: gre za otipljive naložbe, ki portfelju dodajajo močno fizično komponento in uporabno vrednost. Na dolgi rok praviloma ohranjajo vrednost oziroma jo na zaželenih lokacijah tudi povečujejo.
• Zbirateljski predmeti: umetnine, starine in drugi zbirateljski predmeti so dokaj specifična naložba, ki zahtevajo znanje, ustrezen prostor za shranjevanje, v nekaterih primerih tudi redno vzdrževanje (npr. stari avtomobili). Naložbe vanje so značilne za ljudi, ki jim to predstavlja tudi poklic ali hobi.
• Kriptovalute: predstavljajo enega najmlajših naložbenih razredov, pri čemer si tudi finančni strokovnjaki še niso povsem enotni, ali jih glede na relativno visoko tveganje sploh lahko obravnavamo kot dolgoročne naložbe.
• Denar: inflacija znižuje vrednost denarnih prihrankov. Kljub temu je znesek v višini od 3- do 6-mesečnih življenjskih stroškov kot varnostno rezervo pametno imeti ves čas na dosegu roke za nepredvidene izdatke. V tem primeru sicer ne govorimo o investiranju, toda zrel premoženjski portfelj vedno vsebuje tudi nekaj takoj dostopnega denarja.

S tem ko osebni naložbeni portfelj sistematično razpršimo na različne naložbene razrede, vzpostavimo pomemben obrambni mehanizem, s katerim zmanjšamo izpostavljenost do dogajanja na posameznem trgu.

Kako najti pravo razmerje

Kakšno naj bo razmerje med posameznimi naložbenimi razredi? Univerzalna formula, ki bi ustrezala vsem, ne obstaja. Struktura portfelja je praviloma stvar individualne presoje in je odvisna od treh dejavnikov: obsega vašega premoženja, vaših finančnih ciljev in vaše naklonjenosti tveganju.

Običajno priporočilo finančnih strokovnjakov gre sicer v smeri uravnoteženosti z glavnim poudarkom na vrednostnih papirjih, kamor se uvrščajo tudi naložbe v vzajemne sklade.

Pričakovanja in realnost

Pri določanju razmerij moramo dobro razumeti, kakšna so naša pričakovanja in kaj je za določeni naložbeni razred značilno.

Plemenite kovine, nepremičnine in zbirateljski predmeti praviloma veljajo za naložbe, namenjene ohranjanju vrednosti in ne toliko doseganju rasti. Glede na gibanje cen nepremičnin in zlata v zadnjih letih bi temu sicer lahko ugovarjali, toda zgodovinsko gledano imajo ti naložbeni razredi status kapitalsko zahtevnega varuha kupne moči.

Na drugi strani spektra so kriptovalute, ki so tipično tvegana (visoko nihajna), a nosijo tudi potencial za izjemno hitro rast. Temu primerno jih je pametno v portfelj vključevati previdno in v omejeni količini.

Vzajemni skladi – temelj in odskočna deska investiranja

Ne glede na to, kako močno boste razpršili svoje premoženje, so naložbe v vzajemne sklade lahko eden glavnih stebrov celovitega osebnega naložbenega portfelja. Zagotavljajo namreč tisto mero dostopnosti, likvidnosti in preglednosti, ki pri drugih naložbenih razredih pogosto umanjka.

S sistematičnim plemenitenjem prihrankov v skladih lahko na dolgi rok povečujete svoje premoženje, nato pa z ustvarjenim donosom investirate še v druge naložbene razrede ter tako poskrbite za dodatno razpršitev.

Posvetujte se o svojem portfelju s strokovnjakom

Prehod od posameznih naložb k celovito zasnovanemu portfelju je eden od pomembnih korakov na poti k dolgoročni finančni varnosti. Če se želite o svojem portfelju in strategiji posvetovati s finančnim strokovnjakom, se naročite na brezplačen posvet s finančnim strokovnjakom Triglav Investments.