Kaj je pravilo 25-4 pri varčevanju za pokojnino?

Mnogim, ki že varčujejo za svojo varno starost, je zgoraj zapisano pravzaprav dobro znano dejstvo. Manj znano pa je pravilo 25-4, s katerim lahko izračunate, koliko denarja potrebujete, da se boste lahko brez skrbi upokojili.

Kaj točno pravi pravilo 25-4?

Pravilo 25-4 je sestavljeno iz dveh elementov, ki skupaj tvorita okvir za dolgoročno črpanje privarčevanih sredstev:

• Število 25: ta del pravila 25-4 pravi, da morate imeti za varno upokojitev investirana sredstva v višini vsaj 25-kratnika svojih letnih prihodkov (oziroma svojega želenega letnega pokojninskega proračuna).
• Število 4: ko dosežete to 25-kratnik svojih letnih prihodkov in se upokojite, lahko vsako leto unovčite največ 4 % celotne vrednosti vašega naložbenega portfelja.

Če vaš naložbeni portfelj znaša 25-kratnik vaših letnih potreb, bo 4-odstotno letno unovčevanje praviloma pokrilo vaše celoletne potrebe po denarju v obdobju od 30 do 40 let. Ob tem je treba dodati, da to velja za primer, ko bi svojo celotno pokojnino financirali iz investiranih prihrankov.

Pravilo 25-4 temelji na zgodovinskih analizah finančnih trgov (študija Trinity), ki so pokazale, da se portfelj, sestavljen iz primerne kombinacije delnic in obveznic, ob 4-odstotnem letnem unovčevanju (prilagojenem za stopnjo inflacije) z veliko verjetnostjo ohrani več desetletij, ne da bi se izčrpala glavnica.

Z investiranjem do zgodnejše upokojitve ali nadstandardne pokojnine

V zadnjih letih je po zaslugi spletnih skupnosti FIRE (ang. FIRE - Financial Independence, Retire Early) pravilo 25-4 postalo posebej priljubljeno pri posameznikih, ki investirajo z namenom doseganja finančne neodvisnosti in zgodnejše upokojitve, na primer že pri 50 ali 55 letih. Omogoča namreč enostaven izračun, koliko investiranih sredstev potrebujete za čas, ko še ne boste prejemali državne pokojnine.

Prav tako je pravilo uporabno tudi za izračun, koliko investiranih prihrankov potrebujete, če iz kakršnegakoli razloga ne morete računati na državno pokojnino, ali pa bo ta prenizka za pokrivanje življenjskih stroškov.

A tudi če boste upravičeni do polne državne pokojnine, ta v prihodnosti najverjetneje ne bo zadoščala za vse vaše želje. Pravilo 25-4 vam tako pomaga tudi izračunati, koliko dodatnih sredstev potrebujete, da premostite vrzel med državno pokojnino in vašim želenim življenjskim standardom.

Ameriške korenine in slovenska praksa

Pravilo 25-4 sicer izvorno izhaja iz ZDA, kjer javni pokojninski sistem ne zagotavlja takšne socialne varnosti kot evropski, in kjer so ljudje že desetletja primorani sami poskrbeti za svojo pokojnino v okviru naložbenih računov 401(k) in IRA. 

A vrnimo se v Slovenijo in poglejmo konkreten primer, kjer lahko pravilo 25-4 služi kot odličen orientacijski kažipot. Če na primer veste, da za udobno in finančno varno življenje potrebujete 24.000 evrov letno, vam pravilo 25-4 pove, da vaša ciljna vrednost naložbenega portfelja znaša 600.000 evrov. Če bo del tega zneska kasneje pokrila državna pokojnina, to pomeni le še dodatno varnostno mrežo ali pa krajšo pot do vašega cilja.

Strategije varčevanja in investiranja za dosego finančne neodvisnosti

Če že investirate, je prvi in najpomembnejši korak že za vami – iz vloge varčevalca ste se premaknili v vlogo investitorja, ki razume, da morajo za premagovanje inflacije sredstva aktivno delovati na trgu. Za hitrejše doseganje finančne neodvisnosti na podlagi pravila 25-4 pa lahko naredite še:

• Povečate stopnjo investiranja z rednimi mesečnimi vplačili. Čas na trgu je namreč vaš največji zaveznik in z rednim vlaganjem lahko občutno povečate učinek obrestno-obrestnega računa. Če hkrati še povečate mesečna vplačila, lahko to na dolgi rok pomeni tudi več deset tisoč evrov razlike.
• Donose v celoti reinvestirate. Vsak kapitalski dobiček oziroma donos, ki ga ne unovčite, temveč ga pustite, da se plemeniti v naložbenem skladu, deluje kot seme za novo rast premoženja. S tem ustvarite t. i. učinek snežne kepe, ki je ključen za doseganje 25-kratnika vašega letnega proračuna.
• Prilagodite naložbeno strategijo. V fazi akumulacije kapitala je smiselno ohraniti večjo izpostavljenost delniškim naložbam, saj te dolgoročno ponujajo najvišji potencial rasti. Ko se začnete približevati trenutku unovčevanja, pa lahko portfelj uravnotežite z manj nihajnimi naložbami, da zaščitite že ustvarjene donose.

Oblikujte svoj osebni načrt s finančnim strokovnjakom

Pravilo 25-4 je praktičen kažipot, toda vsak posameznik ima še vedno svoje edinstvene okoliščine, ki prav tako vplivajo na oblikovanje naložbene strategije. Ključ do dolgoročnega finančnega uspeha se namreč skriva v tem, da teorijo ustrezno prenesete v prakso, tako da bo delovala za vas. 

Ali veste, kakšna je vaša osebna ciljna številka za brezskrbno življenje v prihodnosti? Ali vaša trenutna naložbena dinamika zadošča za dosego tega cilja?

Naredite naslednji korak na svoji finančni poti. Naročite se na brezplačen posvet z izkušenim finančnim strokovnjakom, ki vam bo pomagal preveriti vaš obstoječi portfelj, preučiti različne scenarije in optimizirati vašo naložbeno strategijo.

Naročite se na brezplačen posvet tukaj.