Ko investirate v vzajemne sklade, ustvarjeni donos ne kaplja sproti na vaš bančni račun. Namesto tega se ustvarjeni dobički in dividende neposredno ter samodejno pripisujejo vaši glavnici. Na prvi pogled se to morda sliši kot tehnična podrobnost, vendar prav ta mehanizem v praksi ustvarja pomembno razliko pri dolgoročnem plemenitenju premoženja.
Davčni vidik: odlog obdavčitve ali celo pot do neobdavčenega donosa
Velika prednost avtomatičnega reinvestiranja je njegova davčna učinkovitost. Ker ustvarjeni donos ni sproti izplačan na vaš bančni račun, v tistem trenutku ne nastane davčni dogodek. To pomeni, da donos ni sproti obdavčen. S tem “pridelani” znesek ostane v naložbi in dela naprej za vas.
Slovenska davčna zakonodaja nagrajuje potrpežljive vlagatelje. Če v naložbi vztrajate več kot 15 let od posameznega vplačila, je vaš celotni kapitalski dobiček ob izstopu popolnoma neobdavčen. Več o obdavčitvi kapitalskih naložb lahko preberete tukaj.
Pri tem je sicer treba upoštevati tako imenovano pravilo FIFO (First In, First Out oziroma “prvi vstopi, prvi izstopi”). Če ste v sklad vplačevali postopoma skozi daljše časovno obdobje, se ob morebitnem delnem ali celotnem izplačilu najprej obračunajo tiste enote premoženja, ki ste jih kupili najprej. Vsako vaše posamezno vplačilo torej začne teči svoj lastni 15-letni cikel do popolne neobdavčitve.
Moč obrestno-obrestnega računa in učinek snežene kepe
Druga, morda še večja prednost reinvestiranja, pa tiči vmoči obrestno-obrestnega računa. Ko se ustvarjeni donos pripiše vaši osnovni glavnici, v naslednjem obdobju donos ne nastaja več le iz vašega prvotnega vplačila, temveč tudi iz vseh doslej ustvarjenih in reinvestiranih donosov.
To ustvarja prepoznaven učinek snežne kepe. Na začetku je rast videti zmerna in postopna, podobno kot majhna kepa snega, ki jo začnemo kotaliti po zasneženem hribu. A z vsakim obratom se njen premer povečuje. Z leti se lahko krivulja rasti vaše naložbe strmo dvigne in vrednost vašega premoženja začne na dolgi rok eksponentno rasti. Brez avtomatičnega reinvestiranja bi ta motor dolgoročne rasti preprosto ostal neizkoriščen.
Kako je s tem pri posamičnih delnicah in ETF-jih?
Da bi bolje razumeli prednosti vzajemnih skladov, poglejmo, kako reinvestiranje poteka pri nekaterih drugih priljubljenih naložbenih oblikah.
Če kupite posamične delnice podjetij, ki izplačujejo dividende, se te praviloma enkrat ali večkrat letno izplačajo neposredno na vaš bančni račun. V tistem trenutku morate izplačilo prijaviti davčnemu organu ter za to plačati davek na dividende.
Če bi želeli prejete dividende nato sami reinvestirati nazaj na trg, morate to storiti ročno. Pri čemer običajno naletite na praktično oviro: na borzi lahko kupite le cela števila delnic. Kupite lahko 1, 2, 3, 4 ali 10 delnic, ne morete pa kupiti polovice delnice ali 2,75 delnice. Znesek prejete dividende tako pogosto ne zadošča za nakup točnega števila delnic zato lahko del denarja ostane neinvestiran.
Tudi pri ETF-jih (skladih, s katerimi se trguje na borzi) ni samoumevno, da se donos sproti reinvestira. Obstojata namreč dve vrsti ETF-jev:
- distribucijski ETF-ji, pri katerih se dividende izplačujejo na račun vlagatelja (kar sproži obdavčitev in zahteva ročno reinvestiranje), ter
- akumulacijski ETF-ji, pri katerih se dividende samodejno reinvestirajo.
Vlagatelj mora biti zato pri izbiri ETF-ja pozoren, da izbere ustreznega.
Enostavnost, ki vam prihrani čas in skrbi
Pri vzajemnih skladih je celoten proces popolnoma avtomatiziran. V času trajanja naložbe se vam ni treba ukvarjati z ničemer – ni letnih davčnih napovedi za izplačane donose in ni se vam treba ukvarjati z ročnim reinvestiranjem dividendnih donosov.
Vaša edina priporočljiva naloga je le, da po svojih zmožnostih dodajate dodatna vplačila, ko se vam na bančnem računu naberejo prihranki, ki jih ne boste kmalu potrebovali.
Spremljajte svojo naložbo kadarkoli in kjerkoli
Avtomatično reinvestiranje donosa vam omogoča, da vaš denar dela s polno zmogljivostjo, medtem ko lahko vi posvečate svoj čas tistemu, kar vas v življenju izpopolnjuje.
Ob tem pa lahko stanje vaše naložbe v Triglav vzajemne sklade sproti in pregledno spremljate v mobilni aplikaciji Triglav Investments, kjer lahko kadarkoli preverite, kako se plemeniti, in opravite dodatno vplačilo z nekaj dotiki zaslona.
Če mobilne aplikacije Triglav Investments še nimate, jo prenesite tukaj ter imejte svoje finančne naložbe vedno na dosegu roke.
Popoln pregled nad vašo naložbo
Z mobilno aplikacijo Triglav Investments imate vsak trenutek vpogled v stanje vaše naložbe.